接线员：大家好。我叫德鲁，今天我将担任你们的会议接线员。此时，我想欢迎大家参加 Teradata 第四季度和 2022 年全年收益电话会议。所有线路都已设为静音以防止任何背景噪音。发言者发言后，将进行问答环节。谢谢。我现在想把会议交给今天的主持人，投资者关系和企业发展高级副总裁克里斯托弗·李。你可以开始你的会议。
Christopher Lee：早上好，欢迎来到 Teradata 的第四季度和 2022 年全年收益电话会议。Teradata 总裁兼首席执行官 Steve McMillan 将主持我们今天的电话会议，随后 Teradata 首席财务官 Claire Bramley 将讨论我们的财务业绩和展望。我们今天的讨论包括预测和其他被视为前瞻性陈述的信息。虽然这些陈述反映了我们目前的展望，但它们受到许多风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果存在重大差异。这些风险因素在今天的收益发布和我们提交给美国证券交易委员会的文件中有所描述。请注意，Teradata 打算在本月晚些时候提交截至 2022 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表格。
这些前瞻性陈述是在今天作出的，我们不承担更新前瞻性陈述的义务或义务。在今天的电话会议上，我们将讨论某些非 GAAP 财务措施，这些措施不包括基于股票的补偿费用和我们的收益发布中描述的其他特殊项目等项目。我们还将讨论其他非 GAAP 项目，例如自由现金流和固定货币收入比较。除非另有说明，否则今天电话会议上讨论的所有数字和结果均基于非公认会计原则。非 GAAP 指标与 GAAP 指标的对账包含在我们的收益发布中，可在我们网站 investor.teradata.com 的投资者关系页面上访问。本次电话会议的重播将于今天晚些时候在我们的网站上提供。
现在，我将把电话转给史蒂夫。
Steve McMillan：大家早上好。感谢您加入我们，并感谢 Chris 的介绍。Teradata 第四季度表现强劲，为强劲的一年画上了句号。我们很高兴我们实现了全年的所有关键指标，特别是考虑到我们停止在俄罗斯的业务所带来的宏观经济挑战。第四季度展示了我们作为云领导者的势头，是我们有史以来最大的云季度，因为该团队交付了 3.57 亿美元的公有云 ARR，按固定汇率计算同比增长 81%，比去年第四季度增长近 45%去年。这种令人难以置信的增长是由客户对我们差异化平台的需求推动的，从而产生了新的增量工作负载，从而推动了健康的迁移和扩展。
我们的总 ARR 在这一年结束时也非常强劲，按固定汇率计算同比增长 2%。在出色的云活动的推动下，我们在第四季度实现了 1.08 亿美元的环比增长。此外，即使考虑到向云的健康迁移，我们的本地订阅业务也保持稳定。很高兴看到团队在云中的表现正在推动总体 ARR 增长。纵观我们在各方面取得的巨大进步，我们的成果展示了我们战略转型的积极影响。就在短短两年前，我们宣布 Teradata 将以云为先，整个团队都坚定不移地坚持执行。一旦我们将目光投向了云优先的未来，我们就实现了超过六倍的云增长；
我们的战略支点是正确的，我很自豪这些结果说明我们成功转型为市场公认的云数据和分析领导者。我们服务的客户属于世界上要求最苛刻、最复杂的企业，我们经常从他们那里听到他们需要最好的数据和分析能力，而 Teradata 绝对可以提供这些能力来帮助他们扩大在市场中的优势。我们通过我们一流的 Lake、Lake House 或数据仓库，无论是在云端、本地还是混合模型中，为客户提供他们现在所需的技术。我们对客户成功的奉献和我们技术的实力让客户充满信心，相信 Teradata 将继续提供他们未来需要的分析和数据功能。
我们看到，随着客户将工作负载转移到云端，迁移率仍然很高，我们也很高兴看到，当客户开始在云端使用 Teradata 时，他们会通过 Teradata 进行扩展。本季度我们在云领域的净扩张率保持稳定在 117%。我们的势头在第四季度加速，因为我们的卖家在云中增加了新客户和新标识。去年我们引入的新标识比 2021 年多了近 20%。我们的新客户来自所有地区和多个行业。我想分享几个例子。Kyndryl 正在对其数据平台进行现代化改造，并在云中构建功能以获取和整理数据，同时为其业务提供关键洞察。它选择 Azure 上的 Teradata 作为该战略的关键组成部分，利用我们公司的上市联盟，
利用 Teradata 进行内部使用，使 Kyndryl 处于应对企业面临的挑战的绝佳位置。一家主要的日本消费电子产品制造商选择了 AWS 上的 Teradata 来帮助它提供对源自其产品的 IoT 数据的分析。澳大利亚一家大型政府机构采购了 Teradata on Azure 作为其战略数据平台的基础，以支持该部门的企业信息计划。该计划将提升其整个企业数据管理和分析实践，以更好地实现部门内部、跨政府部门以及与澳大利亚战略国际合作伙伴的信息共享和协作。KPMG 赢得了这个新客户，并且在与许多其他供应商的竞争中获胜。
这些胜利证明了 Teradata 的员工。我们以市场为导向、执行敏捷、相互负责的文化真正帮助我们取胜。随着我们对公司进行转型，看到每个人都投入并拥抱未来，真是太棒了。你听过我们说“我们言出必行”。这一直是我们整个转型过程中的口头禅，因为公司的各个方面都以紧迫感和承诺采取行动，以帮助我们成功转向云。我们出色的工程组织将我们的分析和数据平台完全重构为云原生，我们在第三季度末推出了 Teradata VantageCloud Lake 和 ClearScape Analytics。我们很高兴市场对这些强大功能的推出产生了令人难以置信的积极反应。
我们的管道正在建设中，我们的客户已经在利用我们强大的新 Lake 产品来获得有意义的商业价值。当我们获胜时，我们将越来越多地与合作伙伴一起获胜，并且我们将继续加强我们以合作伙伴为先的方法。2022 年，我们在建立合作伙伴动议方面取得了重大进展；显着提升我们的能力，培训数千名合作伙伴员工，并从头开始建立一个以合作伙伴为中心的领先组织。我们强劲的云增长与我们的团队与领先的云服务提供商、系统集成商、ISV 和经销商建立的深度合作关系有着内在的联系。事实上，我们最大的云交易中有 75% 是通过与主要系统集成商合作伙伴和云服务提供商的合作赢得的。
展望未来，我们将继续致力于将合作作为我们发展的关键要素。我们将继续投资建立深度合作伙伴关系并加速该领域的市场发展势头。为我们精彩的一年画上句号的是一个非常积极的消息，即 Teradata 在两份重要的云领导报告中获得了 Gartner 的持续认可。在 2022 年 Gartner 云数据库管理系统魔力象限中，我们被评为云领导者。这让我们连续 20 年被评为数据分析领域的领导者，令人印象深刻。在 Gartner 分析用例的云 DBMS 关键能力报告中，我们再次获得所有四个用例的最高分，我们又连续一年获胜。Teradata 在数据湖中排名第一，在传统数据仓库中排名第一，
这是 Teradata 连续第二年进行全面扫荡，在每个用例中都处于领先地位。我们为这一认可感到自豪，它证明了我们作为云分析和数据领导者中的领导者的实力。作为市场领导者也有责任成为负责任的企业公民，这是我们最重要的义务。2022 年，我们在 ESG 计划、流程和治理方面取得了长足进步。能够入选 Just Capital 的 2023 年美国最公正公司排行榜和新闻周刊的美国最负责任公司榜单等重要报告是非常值得的。我们对 ESG 的承诺是深入而广泛的。作为领先的可持续发展驱动型公司之一，我们连续 13 年入选道琼斯北美可持续发展指数，
您将听到更多有关我们全年对 ESG 的坚定承诺的信息，我相信您会喜欢所听到的内容。当我把电话转给克莱尔时，她将更多地分享我们的财务业绩，我想强调的是，我们在 2022 年取得了巨大进步，我们对未来充满信心。我们的整个团队正准备在 2023 年向前迈出又一大步。我们仍然坚定不移地专注于创造盈利能力，我们希望延续我们实现每股收益目标的良好记录。我们的 2023 年非 GAAP 摊薄每股收益预期中点接近每股 2.00 美元。这比去年同期增长了 20% 以上。我们预测 2023 年云和总 ARR 都将加速增长，并且我们仍有望实现 2025 年超过 10 亿美元云 ARR 的目标。
我们坚信我们的战略转型对 Teradata 来说是正确的，我们的结果就是证明。我们的技术在市场上与众不同，我们的员工始终致力于客户的成功，我们将继续保持强大的销售执行力和良好的成本控制。我们坚定地坚持对盈利增长和提供持久自由现金流的承诺。现在让我们把电话转给克莱尔。
克莱尔布拉姆利：谢谢你，史蒂夫，大家早上好。我和史蒂夫一样对我们到 2022 年的强劲表现充满热情。Teradata 实现了第四季度和全年的所有指标。这些结果表明我们在实现我们在 2021 年投资者日概述的战略方面取得了巨大进展和势头。一些季度和年度亮点包括：公有云 ARR 按固定汇率计算同比增长 81%，据报道增长 77%，表明我们有能力大规模推动云 ARR 增长，并有望实现我们 2025 财年超过 10 亿美元的目标. 总 ARR 为 14.82 亿美元，按固定汇率计算同比增长 2%，报告下降 1%，尽管停止俄罗斯业务产生了 4 点负面影响。
第四季度经常性收入为 3.57 亿美元，按固定汇率计算同比增长 3%，报告下降 2%。全年，我们实现了 14.19 亿美元的经常性收入。排除退出俄罗斯和货币的影响后，年度 ARR 和收入增长回归。第四季度非 GAAP 摊薄后每股收益为 0.35 美元，比我们预期范围的高端高出 0.03 美元。全年非 GAAP 摊薄后每股收益为 1.64 美元，比我们预期范围的高端高出 0.02 美元。第四季度自由现金流为 1.2 亿美元，全年自由现金流为 4.03 亿美元。我为整个团队在当前环境中的表现感到自豪，这使 Teradata 能够继续实现我们的云优先、盈利增长战略。
现在让我分享一些关于我们财务业绩的更多细节，从收入开始。第四季度经常性收入为 3.57 亿美元。3% 的持续货币增长是由我们的上市团队强大的执行力推动的，导致云收入同比强劲增长。经常性收入占总收入的比例为79%，较去年同期上升逾2个百分点。本季度，净正预付经常性收入约 700 万美元带来了推动力。这被与退出俄罗斯和货币相关的不利因素所抵消。我们的收益报告提供了第四季度和全年对 ARR 和收入的影响，展示了业务的潜在增长。第四季度总收入为 4.52 亿美元，
考虑到我们发展强大的合作伙伴生态系统的战略重点，同比下降主要是由于退出俄罗斯和咨询业务的下降。转向盈利。第四季度是另一个健康的利润产生期。我们报告的毛利润为 2.69 亿美元，第四季度毛利率约为 60%。我们健康的毛利润产生的主要驱动力仍然是经常性收入的更高组合。这一年，我们报告了 11 亿美元的毛利润，或 61.6% 的毛利率。这与我们在 2022 年初的展望中提供的同比下降约 200 个基点一致，这主要是由于随着我们的云业务不断扩大，云收入组合不断增加。
第四季度营业利润为 6200 万美元，营业利润率为 13.7%。我们继续保持成本纪律，同时优先考虑专注于我们未来增长的积极回报投资。总运营费用环比持平，同比略有下降。第四季度非 GAAP 摊薄后每股收益为 0.35 美元，比我们预期区间的上限高出 0.03 美元。我们看到前期经常性收入和货币的轻微收益被更高的税收部分抵消。转向自由现金流和资本配置。我们在 2022 年产生了 4.03 亿美元的自由现金流，与我们在年初给出的约 4 亿美元的预期一致。我们继续利用我们强大的资产负债表，将 2022 年自由现金流的 96% 返还给股东。
全年，我们回购了约 940 万股股票，总计约 3.87 亿美元。在我提供 2023 年的年度财务展望之前，我想发表一些评论来设定背景：我们打算利用我们从 2022 年开始的势头来推动云计算和总 ARR 的增长。在云中，我们继续专注于推动采用我们的 VantageCloud 平台的直接和间接活动，从而产生更多的工作负载、迁移、扩展和新徽标。我们将通过市场上最好的混合解决方案实现总体 ARR 增长。在总毛利率方面，随着我们增加云收入，我们继续预计会有轻微的逆风。随着我们在实现规模效益方面取得进展，我们预计云毛利率将同比稳步提高。
在营业利润率方面，我们将保持我们的成本纪律，并继续进行我们预计会带来有吸引力回报的优先投资。关于自由现金流，我想提醒大家，我们有5000万美元的一次性退税，这是对2022年第一季度自由现金流的非经常性收益。预计2023年更高的利润将转化为持久的自由现金流，但将被更高的现金税支付和我们在上一季度的财报电话会议上提到的重组支付所抵消。在资本配置方面，我们一直并将继续致力于向股东返还大量资本，同时继续投资于增长。为了证明这一承诺，我们将自由现金流目标的回报率从至少 50% 提高到至少 75%。
我们对自由现金流的弹性和可持续性以及我们严格的基于回报的资本配置方法充满信心。鉴于我们强大的企业客户关系和在我们平台上运行的任务关键型工作负载，我们相信 Teradata 具有弹性的业务模型。我们继续密切关注宏观经济环境，并开始看到对企业支出的审查越来越严格。它尚未普遍存在，但它影响了我们对 2023 年前景持谨慎保守态度的想法。我们对 2023 年的年度展望如下：公有云 ARR 预计同比增长 53% 至 57%；总 ARR 预计将同比增长 6% 至 8%；经常性总收入预计同比增长 4% 至 7%；预计总收入将同比增长 1% 至 4%；非 GAAP 摊薄后每股收益预计在 1.90 美元至 2.06 美元之间；自由现金流预计在 3.2 亿美元至 3.6 亿美元之间。
以下是 2023 年的一些建模假设： 非 GAAP 税率约为 25%；加权平均流通股数为 1.013 亿股；其他费用约为 4000 万美元。对于 2023 年第一季度，我们预计非 GAAP 摊薄后每股收益将在 0.60 美元至 0.64 美元之间。我们预计非 GAAP 税率约为 28%，加权平均流通股数为 1.021 亿股。在我们开始问答之前，我想简要概述一下我们在 2021 年 9 月投资者日提供的 2025 年财务目标方面取得的进展。我们仍然有望在 2025 年实现超过 10 亿美元的云 ARR。对于总 ARR、经常性收入和总收入，以 2022 财年的退出为起点，
我们已经讨论了 2022 年的外生逆风，我们相信这些逆风现在已经过去了，我们正在巩固我们刚刚在第四季度展示的强劲势头。我们还继续保持在投资者日与您分享的利润率概况，提高云业务的毛利率，将营业利润率概况推低至 20% 的范围内。我们引入了 2025 年 4.5 亿美元至 5 亿美元的自由现金流范围，根据当前的宏观环境，这说明了俄罗斯的退出和保守主义。最后，我想重申一下，我们对我们在 2022 年取得的成就感到兴奋，并期待推动未来的盈利增长和健康的股东回报。非常感谢你今天的时间。
文章来源：https://finance.yahoo.com/news/teradata-corporation-nyse-tdc-q4-214001238.html?guccounter=1&guce_referrer=aHR0cHM6Ly93d3cuZ29vZ2xlLmNvbS8&guce_referrer_sig=AQAAAET54GpsJfO9e8eft5kc0_xiiVAokguFH5zBtQ9oaNZo0QcoQcXWuOqPOkxWK02Abagebvb618t1m73Le1Wk1CfOK4fXjvdd6HenZvDHvE-Kg6JuNJjAgfv9yYkDfi-MgnCYZW5BkArh1hOHdT0YrOXdybvCKYT60X_qFTzoYOfl
