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国产基础软硬件,开源迁移上云,关键在生态-2020-东方证券.pdf
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计算机行业
国产基础软硬件：开源、迁移、上云，
关键在生态
核心观点
⚫ 国产基础软硬件的生态基础已经基本完善，形成整体推进的局面，由“可用”
向“好用”升级。过去，国产软硬件发展面临三大障碍：分散的格局、不完整
的生态基础、缺乏成规模的用户群体。2006 年“核高基”计划出台，为国产
基础软硬件产业发展奠定了技术研发积累。之后，信息化、数字化相关的一系
列政策，促成国产软硬件在 2015 年开始步入“可用”阶段。2020 年是信创战
略落地元年，国产软硬件产业形成整体推进格局，降低了分散化带来的发展阻
力。信创战略有望形成一定规模的稳定的用户群体，为国产厂商的技术发展和
适配兼容带来了市场需求动力。我们认为，国产基础软硬件正处于“可用”向
“好用”升级的阶段。
⚫ 生态建设是国产软硬件发展的核心。开源、迁移、上云是重要举措和布局维度：
开源是对生态发展的动态推进，迁移和上云则是适应生态现状的必要举措。生
态建设是一个长期的过程，是“可用”和“好用”的根本保障，也是未来可能
进入市场良性循环的基础，是信创发展的核心。开源是形成初步版本、扩大开
发者和用户群体、增强技术影响力的重要手段，是国际巨头积极布局的方向，
也是国内厂商发力的维度，比如龙芯、统信软件、麒麟软件、华为鲲鹏等。开
源是对生态的动态推进，而迁移和上云则是适应生态现状的的必要举措。信创
推广必然伴随着数据和应用的迁移，迁移成本成为顺利推进的重要影响因素。
上云，一方面可以屏蔽底层硬件的复杂度，降低对底层硬件性能的依赖，在初
步建立信创生态的时期可以有效提升用户体验度。同时，上云也是数字经济时
代，政企数字化转型的必然趋势。我们认为，能够快速实现广泛的兼容，有效
解决迁移和上云问题，成为国产厂商布局的重点，也决定了后续的行业地位。
⚫ 芯片、数据库、操作系统、中间件，这些基础软硬件国产厂商初步崛起，市场
格局逐渐清晰，主流厂商受益于行业资源汇聚。国产 CPU 领域，主流 6 大厂
商沿着 4 个技术路线，积极进行技术升级和市场拓展，在重要的性能指标上，
和国家巨头的差距也在逐渐缩小。国产数据库领域，大数据和人工智能的发展，
使高并发、灵活拓展、非结构化数据处理的需求逐渐提升。云计算厂商自研数
据库版本崛起、开源势力逐渐壮大，也冲击了传统关系型数据库巨头的垄断地
位，为国产数据库版本的发力提供了空间和机遇。国产操作系统领域，行业整
合趋势显著，统信软件和麒麟软件成为市场的主要引领者。统信和麒麟软件凭
借开源社区积累创新资源，积极进行全国范围的研发、市场和服务体系建设，
有望充分受益于信创红利。国产中间件领域，主要的五大国产厂商已经占据了
一定的市场份额，并逐渐实现对海外巨头的替代，整体的替换空间仍然较大。
我们认为，作为整个信创产业的基础，基础软硬件厂商的格局已经逐渐清晰，
汇集行业资源的能力也在强化，有望成为信创的有力支撑。
投资建议与投资标的
⚫ 国产操作系统龙头：诚迈科技(300598，未评级)、中国软件(600536，未评级)；
信创服务器龙头：中科曙光(603019，未评级)；集成业务相关：神州数码
(000034，未评级)、东华软件(002065，未评级)、华宇软件(300271，未评级)；
中间件龙头：宝兰德(688058，未评级)、东方通(300379，未评级)。
风险提示
⚫ 相关政策推广进度不及预期、业内竞争加剧导致盈利水平降低
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行业评级
看好 中性 看淡 (维持)
国家/地区
中国
行业
计算机行业
报告发布日期
2020 年 04 月 19 日
行业表现
资料来源：WIND、东方证券研究所
证券分析师
浦俊懿
021-63325888*6106
pujunyi@orientsec.com.cn
执业证书编号：S0860514050004
证券分析师
游涓洋
010-66210783
youjuanyang@orientsec.com.cn
执业证书编号：S0860515080001
联系人
徐宝龙
021-63325888-7900
xubaolong@orientsec.com.cn
联系人
陈超
021-63325888-3144
chenchao3@orientsec.com.cn
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开：
2020-04-02
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计算机行业深度报告
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国产基础软硬件：开源、迁移、上云，关键在生态
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目 录
一. 围绕信创生态建设的核心，开源、迁移、上云 ......................................... 7
1. 生态建设：信创推进的根本保障，厂商技术布局的核心 ................................................ 7
2. 开源：信创不等于技术封闭，开源是生态推进的重要手段 ........................................... 10
3. 迁移：适应生态现状的必要举措，影响实际推进顺利程度 ........................................... 11
4. 上云：是适应生态现状的举措，也顺应数字时代的趋势 .............................................. 12
二. 国产 CPU：4 种架构 6 大品牌，性能不断提升 ...................................... 13
1. 龙芯：技术源于中科院计算产业，单核性能提升，生态不断完善 ................................ 13
2. 飞腾：基于 ARM 架构，性能高而能耗低， ................................................................. 18
3. 鲲鹏：ARM 多核架构，通用计算和 AI 计算并进，生态建设加速 ................................ 22
4. 海光：一度受贸易摩擦影响，产业链恢复程度有望超预期 ........................................... 25
三. 国产数据库：机遇和挑战同在 ................................................................ 26
1. 数据库基本概念和发展趋势 ......................................................................................... 26
2. 国产数据库厂商：“老四家”和新起点 ............................................................................ 32
达梦：CEC 成员企业，承担国家重大项目，产品服务体系全面 33
人大金仓：CETC 成员企业，承担国家重大项目，产品服务体系全面 34
南大通用：成立以来一路辉煌，获得 Informix 技术授权 36
神舟通用：航天科技集团旗下的国产数据库厂商 37
四. 国产操作系统：开源建设生态，统一形成合力，崛起就在眼前............... 38
1.诚迈科技：统信 UOS 新秀崛起，版本、生态、技术一统 .............................................. 41
2.中国软件：中标和银河双强联合，麒麟软件再度起航.................................................... 46
五. 国产中间件：国产厂商逐渐崛起，替代空间较大 .................................... 53
六. 基础软硬件资源整合：解决方案和系统集成 ........................................... 56
风险提示 ...................................................................................................... 57
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